赢咖3平台官网 券商“8·18理财节”新宠:ETF成新抓手,爆发的ETF更需专业投顾!
发布时间:2020-11-21 11:33:51

工作3年的小王,自2019年迷上了ETF投资,在接到投资顾问介绍即将展开ETF实盘大赛的消息后,他毫不犹豫地选择报名。

“我这次投入的钱不多,几万元吧。我觉得实战可以加快自己学习,说不定里面会碰到高手,希望能有机会多交流。”小王向《赢咖3平台官网》记者表示。

谈到为何看重ETF投资时,小王直言,自己没有太多时间研究股票,现在结构性行情这么明显,不如选好赛道购入相应的ETF方便。而在选择ETF投资时,同类型基金小王往往会选择两种搭配组合,便于后期跟踪比较和选择。今年以来,小王布局了汇添富医药ETF基金和易方达沪深300医药ETF取得不俗收益。

ETF成为券商8·18理财节新宠

如果仔细浏览近几年,券商8·18理财节所推出的各种活动。其中,买基金一折费率,精选好基,各种抽奖,送礼品,小游戏等已成标配。而在2020年券商8·18理财节中,ETF成为多家券商推出活动中的一部分。

小王股票开户所在的国泰君安证券,于今年8·18理财节期间,联合了11家基金公司,共同举办ETF实盘赛专场。据了解,本次推出ETF实盘赛,客户参与热情非常高,开赛4天参赛人数就达到近2万人。而在这次实盘赛结束之后,国泰君安会继续与基金公司开展独家冠名的ETF实盘赛,把比赛周期拉长,以更深入地做好ETF品种投教,做好客户的投资交易伴随。目前独家冠名比赛已经安排到了2021年。

海通证券也在8·18理财节中,推出了特色活动全民ETF挑战,豪送百万礼品。而本次全民ETF挑战也是一场模拟大赛。

海通证券向《赢咖3平台官网》记者表示,作为一种投资工具,ETF具有非常灵活的运作机制。相信它长期具备极强的生命力。希望以本次大赛为契机,努力尝试率先构建起ETF市场生态圈。

据了解,通过比赛,海通将从广大客户群体中挖掘民间交易高手、从内部投资顾问团队中发掘专业性人才,邀请其入驻e海通财平台,长期分享投资理念和交易心得。围绕ETF大V群体,通过交流互动,构建长期的专业化社区与客群。在此基础上,后续海通还将陆续推出各类社区活动,挖掘有趣的话题和玩法,逐步拓展这一生态圈。

此外,银河证券也在本次活动中推出的银河投资小课堂中推出了ETF小咖秀。上海证券推出“财富猜猜猜”,主题会场分为竞猜成分股和涨跌幅PK两个子会场。指数基金、ETF成分股竞猜帮助投资者趣味了解ETF成分股组成。

ETF具有很强的券商属性

无论机构还是个人,和小王一样越来越多的投资者重视ETF的投资价值。

“现在行业里也越来越看清楚了ETF的投资价值,特别是在资产配置中的作用。同时,ETF具有很强的券商属性,也可以成为银行、券商在提供专业投顾中的区分点,成为券商在向财富管理转型中不错的方向。”某中型券商网络金融部人士表示。

而在国泰君安证券看来,跟踪指数的ETF基金产品是学习和开始资产配置的一个重要工具,ETF的收益率波动和流动性介于股票和理财产品之间,能让客户保持股票交易的习惯和流程的同时适度降低投资风险偏好。同时,近年来指数基金迎来爆发阶段,尤其是既可申赎又可交易,成本低廉,精准跟踪指数走势的ETF已经成为资产配置工具型产品,仅今年一季度就新上市了39只ETF,国内ETF指数基金迎来了黄金时代。多家大型基金公司看中ETF的发展前景,将ETF基金定为今年的战略级发展产品线,积极主动寻求与券商合作,推广旗下的ETF产品,以提升持有人数和交易量。

据了解,为了做好这次ETF品种的普及,服务好参赛客户,国泰君安在开赛前一个月就开始在线上进行ETF投教知识普及,线下也组织了十几家分支机构对客户开展ETF投资培训。比赛的一个月期间,也会通过ETF品种介绍、ETF市场热点分析、ETF基金经理直播等方式,向参赛客户做好ETF投资服务,也让更多的客户认识到ETF这个品种的优势,引导客户理性投资、长期投资。

爆发的ETF更需专业投顾

Wind数据显示,截至2020年6月30日,我国已成立ETF共307只(不包含货币型),ETF规模达6634.58亿元。截至2020年6月30日,自2019年以来新发行的137只ETF中有71只为行业或主题类ETF,而宽基类仅为34只。

“目前公募基金也面临基金行业人才流失,想要战胜指数并不容易,ETF投资风格清晰,且不会漂移,费率低廉,投资价值毋庸置疑。”沪上某指数基金掌门人表示。

“指数基金竞争比较激烈,产品同质化严重,早些流行的宽基指数更为明显。未来ETF在赛道的选择、结构设计方面,特别是除去跟踪指数外,在收益增强方向的设计和投资能力体现,以及产品先发优势等方面成为关键性因素。”前述指数基金负责人进一步指出。

相反,从长期看,费率并不是最根本的区别。2019年3月,平安创业板ETF发行,以0.15%每年的管理费和0.05%每年的托管费打破了合计费率每年0.60%的收费惯例。随后各家基金公司先后在同质化程度最高的宽基指数ETF上进行降费。而这波降费率也已扩至行业主题类ETF。

华泰证券研究人士指出,目前国内ETF市场处于快速发展阶段,对于基金公司而言,特色的战略布局与差异化的产品设计或更能有效突围。独特的战略定位或对基金公司整合各项资源、提升投研团队等方面的核心竞争力更加有利。差异化的产品布局也有助于迎合客户需求,有望成为破局突围之道。

爆发的ETF产品,随之也让投资者面临如何抉择问题,同类产品如何选择的问题。

在某券商资深的网络金融人士看来,对ETF类的投顾产品,其实个人客户买也没有那么简单,比如黄金ETF、军工的ETF、消费的ETF可能就有几只,行业ETF你到底该怎么去选?有的行业ETF100亿元规模,有的只有5000万元规模;有的做市做得比较好,所以这个也会比较复杂。另外,如果有的行业ETF偏离度比较高,可能就起不到你想投资的作用。

“我们认为ETF也需要专业的投顾提供一些支撑的,这个是很肯定的。在选择买ETF时,角度是什么?小盘快大盘稳。其实产品很有意思,产品永远都没有错,只是要为产品找到适合的投资者。其实往这方面布局也好,不管是场外还是场内,它其实是有天然优势,专业投顾的学习能力会非常强,很快就能上手。” 该资深网金人士指出。

海通证券认为,回归到历史的角度,过去30年其实A股市场整体也为投资者创造了可观的财富,但部分投资者尤其是中小投资者的投资收益却并不理想。因此,除了良好的市场环境,投资者更需要适合的投资工具,而ETF恰恰很可能是解开这个困局的关键。

“首先,ETF能够很大程度上帮助投资者解决选股的难题。其次,从海外成熟市场的财富管理发展经验中我们发现,ETF这一品种发挥了非常重要的作用。但从其价值定位来看,市场更多是以优秀的资产配置工具来看待它,而我们的理解有所不同。通过大数据画像分析,我们发现A股市场的广大投资者仍然保持着非常强的交易属性,自主交易的意愿要远远强于通过金融产品实现间接投资。而ETF恰恰有别于传统的场外基金产品,它的场内交易机制能够高度匹配投资者的交易需求。再次,近年来ETF在我国获得快速发展,并正逐渐形成与A股市场环境相适应的差异化演变路径。与海外市场以宽基指数ETF为主有所不同,A股市场出现了非常丰富和活跃的主题型ETF品种族群,从而能够很大程度上满足投资者进行主题轮动、行业轮动策略的投资需要,进一步丰富了ETF的工具属性和玩法。最后,在ETF生态圈,券商能够为ETF提供流动性、促进规模的增长,是毫无争议的主角。与此同时,ETF既可以作为中长期资产配置工具,又能够作为中短期交易策略工具,是券商开展专业化投资咨询业务的有力武器。”海通证券相关人士进一步指出。

“我们目前也在布局一些ETF类投顾产品。”前述中型券商网络金融人士表示。

与此同时,纵观这几年券商8·18活动的演变,从前期的简单购基费率优惠,到定投和ETF的推广,显示出券商理财节的切口越来越专业化、精细化、实用化。

国泰君安证券认为,券商传统经纪业务的本质是流量生意,即依托牌照,形成基于流量的收费方式。财富管理是超级用户生意,考验的是证券机构经营客户资产的能力。这就要求证券机构应当回归“以客户为中心”的初心,通过多元化、综合化的金融服务引导客户长期投资、理性投资,全方位保护投资者权益;通过数字化、智能化的创新服务满足客户需求、提升客户体验,赢得客户长期信赖。

券业财富管理的初心是为客户资产保值增值,理财节的亮点和主推业务也将完全从客户需求出发,回归初心,陪伴客户实现财富增长,以金融科技为支持,推动数字化财富管理的发展,未来也将更加精细化、实用化为客户提供投资服务,为客户创建价值。